# Gestión de la rentabilidad, solvencia y capital regulatorio

## Gestión de la rentabilidad

Rentabilidad sobre patrimonio – ROE
Rentabilidad sobre activos – ROA

Los resultados permitieron obtener un ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) de 1.74% y rentabilidad sobre patrimonio (ROE) de 15.10%.

## Solvencia y capital regulatorio

Mediante Decreto Legislativo Nº 1531, del 19 de marzo de 2022, se modificó la Ley de Bancos, con la finalidad de adaptar el enfoque de capital a los estándares de Basilea III y con entrada en vigencia a partir de enero de 2023; entre los principales cambios destacan: composición del patrimonio efectivo, requerimiento de ratios mínimos por niveles de capital, facultades ante incumplimientos de requerimientos de solvencia, entre otros. La SBS, mediante normas de carácter general, estableció las formas y plazos de adecuación; es así que, a través de la Resolución SBS Nº 03952-2022 del 27 de diciembre de 2022, estableció los requerimientos mínimos de solvencia establecidos en el artículo 199º de la Ley General, los cuales tiene una implementación gradual desde enero de 2023 hasta diciembre de 2026, alcanzando 4.5% para CET1, 6% para Tier 1 y 10% como límite global, más buffers adicionales a ser cubiertos con CET1 o el ratio global.

El 24 de enero de 2024, la Resolución SBS Nº 0274-2024 modificó la Resolución SBS Nº 2192-2023 del 26 de junio de 2023, cambiando la gradualidad del límite global, que dispuso fuera de 9.0% hasta agosto de 2024, 9.5% a partir de septiembre de 2024 y 10% de marzo de 2025 en adelante.

En la nueva estructura del patrimonio efectivo, vigente desde enero 2023, dentro del capital ordinario de nivel 1, se incorporaron nuevos conceptos como: utilidad neta acumulada y del ejercicio, ganancias y/o pérdidas no realizadas por inversiones disponibles para la venta; así como, deducciones por inversiones en subsidiarias/inversiones en empresas sistema financiero, los activos intangibles y otras cargas diferidas, para cómputo de la medida de capital. Además, se crea un nuevo colchón de conservación (equivalente al 2.5% de los APR totales), el cual debe ser cubierto por capital ordinario de nivel 1, al igual que el colchón por ciclo económico y por concentración de mercado.

Al 31 de diciembre de 2024, el patrimonio efectivo del Banco según las normas regulatorias vigentes, es de S/15,931 millones y presenta la siguiente composición:

Patrimonio efectivo total En millones de soles

Mediante el “Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgos adicionales”, aprobado por Resolución SBS Nº 3953-2022 (publicada el 22 de diciembre de 2022), se establece que el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: por riesgo de concentración crediticia y por riesgo de tasa de interés en el libro bancario. Al 31 de diciembre de 2024, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgos adicionales para el Banco asciende a S/759 millones.

Asimismo, mediante el “Reglamento para el requerimiento de colchones de conservación, por ciclo económico y por riesgo por concentración de mercado”, aprobado por Resolución SBS Nº 3954-2022 (publicado el 22 de diciembre de 2022), se establecen las metodolo gías para el cálculo de los requerimientos de colchón por ciclo económico, la activación y funcionamiento del requerimiento de colchón por ciclo económico, requerimiento de colchón por riesgo por concentración de mercado, requerimiento de colchón de conservación de capital, restricciones aplicables ante el incumplimiento de los requerimientos de colchones y otras medidas. Al 31 de diciembre de 2024, el requerimiento por estos colchones asciende a S/2,248 millones.

Asimismo, mediante oficio Nº 7850-2023-SBS de fecha 17 de febrero de 2023 la SBS estableció que el Banco debe mantener niveles de capital ordinario de nivel 1 (CET1) por encima del 10%, considerando la nueva composición que rige a partir de 20231. Al 31 de diciembre de 2024 dicho ratio asciende a 12.76%.

## Variación

En la comparativa interanual, el patrimonio efectivo incrementó en +6.8% explicado por un incremento en el capital ordinario de nivel 1 en +8.1% debido a la capitalización de las utilidades 2023 (+S/748 millones) y el incremento de reservas en +8.4%. En el patrimonio efectivo de nivel 2 se tuvo una variación de +2.1% debido principalmente a un efecto tipo de cambio sobre el cómputo de la deuda subordinada.

Por otra parte, los APR totales se incrementaron en +4.4%, producto del incremento en el APR de riesgo de crédito (+4.3%), en línea con la mayor actividad en los segmentos retail y empresas, excluyendo los vencimientos de Reactiva Perú y las colocaciones del programa Impulso Myperú que tuvieron lugar desde febrero 2024. En tanto, los APR de riesgo de mercado tuvieron una variación de -1.5%, principalmente por la menor exposición a la tasa de interés en la posición neta de derivados y menor riesgo cambiario; mientras que, los APR por riesgo operacional obtuvieron una variación positiva de +7.4% por el crecimiento del negocio en todos los segmentos e incremento de ingresos por servicios financieros.

Es importante resaltar que BBVA Perú mantiene el objetivo de seguir fortaleciendo el nivel solvencia, de tal manera que, le permita cubrir con holgura los requerimientos de capital, los mismos que se han venido implementando localmente en línea a los estándares internacionales.

Patrimonio efectivo, activos ponderados por riesgo y ratios de capital En millones de soles y porcentaje

1Artículo 199º de la Ley General y modificatorias Decreto Legislativo Nº 1531, del 19/03/22; así como, la Resolución SBS Nº 03952-2022 del 27/12/22.

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