Margen financiero, Provisiones, Comisiones, ROF y RINO y Gastos de administración

Margen financiero

En la variación interanual, el ingreso por intereses incrementó en 2023 en 32.5%, impulsado por el desempeño de la Cartera de Créditos, que experimentó un importante crecimiento de volumen y precio en créditos Retail y Jurídicos Ex-Reactiva. Asimismo, dado que la Tasa de Referencia se mantuvo alta durante la mayor parte del año, la rentabilidad del Disponible y la Cartera de Valores aumentó. Por último, los Gastos por Intereses crecieron por el mayor volumen y precio de depósitos a Plazos de Persona Natural y Jurídicos.

Provisiones

Las provisiones para créditos directos incrementaron en S/965 millones, principalmente por el crecimiento de las provisiones específicas, explicado por una mayor constitución en los segmentos retail, ante los shocks macroeconómicos comentados en el punto anterior, mayor mix retail y alineamiento externo.

Comisiones

Los ingresos por servicios financieros mejoraron en S/145 millones por el destacado desempeño en el segmento Retail (Tarjetas y Seguros), cobros por mantenimiento de cuentas, Fianzas y Estructuración de Operaciones de largo plazo, que contrarrestaron el menor ingreso en Transferencias. Mientras que, las Comisiones Pagadas subieron en S/25 millones, principalmente por pagos a las marcas Visa y MasterCard y gastos asociados al Programa Loyalty de Tarjetas. En ese sentido, las Comisiones Netas tuvieron un desempeño positivo interanual y un crecimiento de S/120 millones (+13.8%).

ROF y RINO

En relación a los Resultados por Operaciones Financieras (ROF), se registró un incremento de S/215 millones en comparación con el año anterior, representando un aumento del 33.6%, que obedece a la recuperación de la posición en Derivados, la valorización de la cartera de Inversiones y resultados positivos en operaciones de cobertura. Por otro lado, en cuanto a los resultados por ingresos no ordinarios (RINO), se observó una reducción de S/33 millones, explicada mayormente por las menores utilidades generadas en subsidiarias y asociadas.

Gastos de administración

Los gastos de administración aumentaron S/329 millones, ante los mayores gastos por Servicios Recibidos de Terceros, relacionado a licencias, alquileres, mantenimientos, vigilancia, back-office, campañas de publicidad y venta digital. Asimismo, se incrementaron los Gastos Fijos y Variables de personal, asociados a revisiones salariales y nuevas contrataciones.

Utilidad neta y rentabilidad

Finalmente, la utilidad neta es de S/1,869 millones, –2.3% por debajo de lo reportado el año anterior, debido a los mayores Gastos de Administración y Provisiones que contrarrestaron el buen desempeño obtenido en Margen Bruto, Ingresos Netos por Servicios Financieros, ROF y el menor costo fiscal implícito.

Gestión de la rentabilidad

Los resultados permitieron obtener un ratio de Rentabilidad sobre Activos de 1.86% y una Rentabilidad sobre Patrimonio de 16.11%, con una variación respecto a diciembre 2022 de –2 pbs y –2.1 pp, respectivamente.

Solvencia y capital regulatorio

Mediante Decreto Legislativo Nº 1531, del 19 de marzo de 2022, se modificó la Ley de Bancos, con la finalidad de adaptar el enfoque de capital a los estándares de Basilea III y con entrada en vigencia a partir de enero 2023. Entre los principales cambios destacan: composición de patrimonio efectivo, requerimiento de ratios mínimos por niveles de capital, facultades ante incumplimientos de requerimientos de solvencia, entre otros. La SBS mediante normas de carácter general, estableció las formas y plazos de adecuación; es así que, a través de la Resolución SBS Nº 03952-2022 del 27 de diciembre de 2022, se establecieron los requerimientos mínimos de solvencia establecidos en el artículo 199º de la Ley General, los cuales serán implementados gradualmente desde enero 2023 hasta diciembre 2026, alcanzando 4.5% para CET1, 6% para Tier 1 y 10% como Límite Global, más buffers adicionales a ser cubiertos con CET1 o el Ratio Global.

Al 31 de diciembre de 2023, el ratio de capital global mínimo regulatorio fue 9.0% y según el cronograma publicado en la resolución SBS 02192-2023 emitido el 26 de junio de 2023 y que modifica la gradualidad del límite global, el ratio será de 9.0% hasta febrero 2024, 9.5% a partir de marzo 2024 hasta agosto 2024 y de 10% de septiembre 2024 en adelante.

En la nueva estructura del Patrimonio Efectivo, dentro del Capital Ordinario de Nivel 1, se incorporan nuevos conceptos como Utilidad Neta Acumuladas y del Ejercicio, Ganancias y/o Pérdidas no realizadas por Inversiones Disponibles para la Venta; así como, deducciones por Inversiones en Subsidiarias / Inversiones en empresas Sistema Financiero, los Activos Intangibles y Otras cargas diferidas, para cómputo de la medida de Capital. Además, se crea un nuevo colchón de conservación (equivalente al 2.5% de los APR totales), el cual debe ser cubierto por Capital Ordinario Nivel 1, al igual que el colchón por Ciclo Económico y por Concentración de Mercado.

Al 31 de diciembre de 2023, el patrimonio efectivo del Banco según las normas legales vigentes es de S/14,912 millones:

(*) Capital Ordinario de Nivel 1 (CET1) en línea a los establecido en la ley Nº 1531, del 19 de marzo de 2022, y al Oficio Nº 7850-2023-SBS de fecha 17 de febrero de 2023 que establece mantener un nivel mínimo de 10%.

Mediante el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgos Adiionales, aprobado por Resolución SBS Nº 03953-2022 (publicado el 22 de diciembre de 2022), se establece que el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: por riesgo de concentración y por riesgo de tasa de interés en el libro bancario. Al 31 de diciembre de 2023, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgos adicionales para el Banco ascendía a S/486 millones.

Asimismo, mediante el Reglamento para el Requerimiento de Colchones de Conservación, por Ciclo Económico y por Riesgo por Concentración de Mercado, aprobado por Resolución SBS Nº 03954-2022 (publicado el 22 de diciembre de 2022), se establecieron: las metodologías para el cálculo de los requerimientos de colchón por ciclo económico, la activación y funcionamiento del requerimiento de colchón por ciclo económico, el requerimiento de colchón por riesgo por concentración de mercado, el requerimiento de colchón de conservación de capital, las restricciones aplicables ante el incumplimiento de los requerimientos de colchones y otras medidas. Al 31 de diciembre de 2023, el requerimiento por estos colchones ascendía a S/1,555 millones.

Asimismo, mediante Oficio Nº 7850-2023-SBS de fecha 17 de febrero de 2023 la SBS estableció que el Banco debe mantener niveles de Capital Ordinario de Nivel 1 (CET1) por encima del 10%, considerando la nueva composición que rige a partir de 2023. Al 31 de diciembre dicho ratio ascendía a 12.33%.

Variación

En la comparativa interanual, el Capital Regulatorio incrementó 15.7% por la capitalización de las utilidades 2022 (+S/ 765 millones) y mayores Reservas Legales. Asimismo, por cambio de metodología de cálculo de capital se incluyó dentro del Capital Ordinario la utilidad neta del ejercicio (+S/1,869 millones) y la ganancia no realizada por inversiones, que fue compensado parcialmente por el mayor saldo de las detracciones que incluye las inversiones en subsidiarias y empresas del sistema financiero, activos intangibles, otras cargas diferidas y pérdidas no realizadas por inversiones disponibles para la venta. Además, se tuvo un incremento de provisiones genéricas que computan dentro del Patrimonio Efectivo, y una ligera reducción de la deuda subordinada Tier 2 en dólares por mayor detracción, ejecución del call del bono subordinado por USD45 MM (con vencimiento en oct-28) y menor tipo de cambio.

Por otra parte, los APR se incrementaron en +3.7%, producto del crecimiento de APR de Crédito (+1.8%), en línea con la mayor actividad en todos los segmentos excluyendo los vencimientos de Reactiva, compensado parcialmente por la salida de los intangibles y otras cargas diferidas dentro del cálculo de Riesgo de Crédito (alineamiento a Basilea III). Los APR de Mercado presentaron un incremento de 81%, principalmente por la mayor exposición a la tasa de interés en la posición neta de derivados y compensado parcialmente por menor Riesgo Cambiario, mientras que los APR Operacionales obtuvieron una variación positiva de 10.5% por el crecimiento del negocio en todos los segmentos e incremento de ingresos por servicios financieros.

Es importante resaltar que BBVA Perú mantiene el objetivo de seguir fortaleciendo el nivel solvencia, de manera que le permita cubrir con holgura los requerimientos de capital, que se han venido implementando localmente en línea con los estándares internacionales.